بدأ جهاز أبوظبي للاستثمار، المعروف اختصاراً بـ"ADIA"، في تبني منهج علمي أكثر تطوراً للاستثمار، إذ يعتمد بشكل أكبر على فريق داخلي من علماء البيانات لتعجيل اتخاذ القرارات بهدف تعزيز العوائد. ويعتمد الصندوق على فريق يضم 125 من علماء البيانات لدعم استثماراته الداخلية، وفقًا لتصريحات نادرة لمسؤولين من الصندوق لوكالة بلومبرغ. وفي ضوء هذه التغييرات، بات الجهاز يستثمر بوتيرة أسرع في الائتمان الخاص، إلى جانب زيادة مخصصات الأسهم الخاصة.كما يعمل أبوظبي للاستثمار مع عدد أكبر من صناديق التحوط التي تقدم إستراتيجيات متنوعة، من الاستثمار المباشر إلى الرهانات الكمية، مع الحفاظ على مستوى التعرض العام لهذا القطاع.جذب الشركات العالمية الكبرىولم يتم الإعلان عن هذه التغييرات من قبل، وهي تشير إلى تحول عن النهج السابق للصناديق السيادية التي كانت تركز أكثر على السيولة أو الاستثمارات المحافظة مثل السندات الحكومية والعقارات. بالنظر إلى حجم "أبوظبي للاستثمار" الكبير – فهو أكبر صندوق ثروة في الخليج و4 أكبر صندوق عالمي – فإن أي تغيير صغير في إستراتيجيته قد يكون له تأثير عالمي.مدير قسم التخطيط والإستراتيجية في الصندوق جان بول فيلين قال إن "الدافع الرئيسي للتغييرات المهمة التي قمنا بها في الأعوام الأخيرة هو أن البيئة الخارجية قد تغيرت، إذ تقلّصت الثغرات في الأسواق، وتداخلت الحدود بين فئات الأصول التقليدية، وأصبحت الفرص قصيرة الأمد وتتطلب سرعة تنفيذ".ويُعدّ "أبوظبي للاستثمار" أحد كيانات أبوظبي السيادية العديدة التي تدير ما يقرب من 1,700 مليار دولار من الثروات، مما ساعد الإمارة على جذب الشركات العالمية الكبرى، بدءًا من "غولدمان ساكس" وحتى "بريفان هوارد" و"المكتب العائلي لري داليو".كحال معظم صناديق الثروة السيادية، يحافظ "أبوظبي للاستثمار" على سرية إستراتيجياته الاستثمارية. وقد تأسس الصندوق في عام 1976 بهدف استثمار عوائد النفط الفائضة للإمارة وتنويع اقتصادها، وتجهيز العاصمة الإماراتية لمرحلة ما بعد النفط.ويعمل المسؤولون في "جهاز أبوظبي للاستثمار" منذ 5 أعوام على تنفيذ عملية التحول هذه، التي بدأت ملامحها تظهر في نقاشات تم إجراؤها في مقر الصندوق في أبوظبي خلال جائحة كورونا.كان الصندوق بالفعل مستثمرًا غزير الإنتاج، وكان أحد الداعمين لشركة "بوبي جين" الناشئة لصناديق التحوط رفيعة المستوى، حسبما ذكرت بلومبرغ نيوز في ذلك الوقت. وفي الأرباع الثلاثة الأولى من العام، استثمر جهاز أبوظبي للاستثمار والصندوقان الرئيسيان الآخران في أبوظبي مجتمعين 36 مليار دولار على نطاق واسع، وفقًا لبيانات من Global SWF.المزيد من المؤشرات عن التغييرات التي تجري على قدم وساق في جهاز أبوظبي للاستثمار موجودة في توسيع مختبر العلوم الداخلي الخاص به، بما في ذلك التعيين الأخير - نافيد مالك من صندوق التحوط متعدد الإستراتيجيات ومقره نيويورك، إدارة الألفية. تم تعيين مالك ضمن فريق البحث والتطوير الكمي التابع للصندوق، والذي يضم خبراء في الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي والبيانات الضخمة والحوسبة عالية الأداء. ويساعد تحليل هذا القسم الآن على اكتشاف الفرص بسرعة واستثمار الأموال النقدية بشكل أسرع. وقال فيلين: "نحن نستخدم بياناتنا المتزايدة ومهاراتنا العلمية لمساعدة فريق الاستثمار الأول على اتخاذ قرارات التخصيص الديناميكية، وهذا يعني أننا أسرع في تغيير تعرضاتنا للأسهم للاستفادة من الفرص المحددة زمنياً، على سبيل المثال في قطاعات أو مناطق جغرافية معينة".التغييرات لها تأثير بالفعلمثال على ذلك: سوق الائتمان الخاص المزدهر الذي تبلغ قيمته 1.7 تريليون دولار، حيث حقق جهاز أبوظبي للاستثمار نجاحات من خلال سلسلة من الاستثمارات. وعزز الصندوق تعرضه لصندوق الائتمان الخاص العقاري Cheyne Capital في مارس. كما أنها خصصت مليار دولار أميركي لأداة جديدة أنشأتها شركة Barclays Plc وAGL Credit Management.هذه الإنجازات هي نتيجة لقدرة "أبوظبي للاستثمار" المكتشفة حديثًا على جعل الأقسام المختلفة تتحرك بسرعة أكبر وعلى نطاق واسع ومع قيود أقل من السابق. وقال حمد شهوان الظاهري، المدير التنفيذي للأسهم الخاصة: "لقد تمكنا من التوسع بسرعة في الائتمان الخاص بينما كانت الظروف مواتية، من دون اعتماد نهج واحد يناسب الجميع عبر فئات الأصول". وفي حين أن الصندوق لا يكشف عن حجم الأموال التي استثمرها في فئات الأصول المختلفة، فإن Global SWF يقدر أن استثمارات جهاز أبوظبي للاستثمار في الأسواق الخاصة تضاعفت خلال 5 سنوات إلى 209 مليارات دولار. وقال دييغو لوبيز، رئيس شركة الاستشارات البحثية، إن الشركة برزت الآن باعتبارها "واحدة من أكثر الجهات تخصيصا جريئة لفئات الأصول البديلة". صناديق التحوط وتعني هذه التغييرات أيضًا أن جهاز أبوظبي للاستثمار يستثمر الآن عبر مجموعة واسعة من صناديق التحوط اليوم أكثر من ذي قبل، ويرجع ذلك في الغالب إلى أن قسم الأسهم لديه يقوم بالمزيد في هذا المجال أكثر من ذي قبل. قال مسؤولون تنفيذيون إن هذا القسم لديه الآن أهداف عائد مختلفة وأعلى، لذا فهو يعمل مع المديرين الذين يقدمون استراتيجيات الأسهم والاستراتيجيات المتعلقة بالأسهم، طويلة فقط، وقصيرة الأجل، وكمية، ومحايدة في السوق. والتحرك بسرعة أكبر يعني أيضًا ممارسة المزيد من السيطرة على قرارات الاستثمار. وفي "قسم المحفظة الأساسية" الذي يدير الأسهم السلبية وأصول الدخل الثابت في جهاز أبوظبي للاستثمار، تتم إدارة المزيد من الأصول داخلياً بدلاً من الاعتماد على مقدمي الخدمات الخارجيين. وتبلغ نسبة الأصول المدارة داخليا 64% اليوم بعد أن كانت 55% قبل عامين.(ترجمات)